Küresel piyasalar, dünya genelinde artan resesyon kaygılarıyla yeni haftaya negatif başlarken, hafta boyunca ağır haber ve bilgi gündeminin yatırımcı kararları üzerinde belirleyici olması bekleniyor.
Dünya genelinde resesyon ihtimali günden güne güçlenmeye devam ederken, enflasyonun da bir müddet daha hedeflenen düzeylerin üzerinde kalacağına yönelik beklentiler fiyatlamaları zorlaştırıyor.
ABD’de konut sektöründeki yavaşlama daha belirgin hale gelse de, ekonominin diğer alanlarında görülen iyimser durum ABD Merkez Bankası’nın (Fed) atacağı adımlara ait belirsizlikleri artırıyor.
Hafta sonu açıklamalarda bulunan Atlanta Fed Lideri Raphael Bostic, “Eğer ekonomi beklediğim şekilde performans göstermeye devam ederse, 75 ila 100 baz puan arasında ilave faiz artırımının yeterli olacağını düşünüyorum.” tabirlerini kullandı.
Boston Fed Lideri Susan Collins ise, attıkları adımların sonuçlarını görmeye başladıklarını fakat enflasyonla gayrette uzun bir yolları olduğunu belirterek, aralık toplantısında 75 baz puanlık faiz artırımı da dahil olmak üzere bütün seçeneklere açık olduğunu bildirdi.
Söz konusu gelişmeler tahvil piyasalarında uzun devirli varlıklara olan talebi artırırken, gelecek devir resesyon sinyali olarak kabul edilen ABD’nin 10 yıllık tahvil faizi ile 3 alık hazine bonosu getirisi arasındaki fark eksi 54 baz puanla Ağustos 2019’dan bu yana en yüksek düzeye çıktı.
Para piyasalarındaki fiyatlamalarda Fed’in aralık toplantısında yüzde 81 ihtimalle 50 baz puan, yüzde 19 ihtimalle 75 baz puan faiz artıracağı öngörülüyor. Fed’in şubat toplantısında 50 baz puan faiz artıracağına ait beklentiler ise yine güçleniyor.
Artan resesyon kaygıları emtia fiyatlarını baskılamaya devam ederken, Brent petrolün varil fiyatı yeni haftaya yüzde 1,3 düşüşle 86,4 dolardan, bakırın libresi ise yüzde 1,6 azalışla 3,63 dolardan başladı.
Analistler, bu hafta ağır data gündemiyle birlikte, Fed’in toplantı tutanaklarının yatırımcıların odağına yerleştiğini belirterek, tutanaklarda, gelecek dönem para politikasına ilişkin sinyallerin piyasaların yönü üzerinde etkili olmasının beklendiğini söyledi.
Cuma günü New York borsasında alış ağırlıklı bir seyir izlenirken, S&P 500 endeksi yüzde 0,48, Nasdaq endeksi yüzde 0,01 ve Dow Jones endeksi yüzde 0,59 değer kazandı. ABD’de endeks vadeli kontratlar yeni haftaya ise düşüşle başladı.
Avrupa’da enflasyon, para politikası uygulayıcıları için başlıca problem olmaya devam ederken, bölge ülkelerinin en önemli ticari ortaklarında Çin’de işlerin düzelmemesi ve Rusya-Ukrayna savaşı da risk algısını artırıyor.
Geçen hafta açıklamalarda bulunan Avrupa Merkez Bankası (ECB) Lideri Christine Lagarde, enflasyonla uğraşta taviz vermeyeceklerini belirtirken, aralık toplantısında bankanın 75 baz puan faiz artırmasına kesin gözüyle bakılıyor.
ECB’nin şahin tutumuyla ay başında önemli oranda değer kazanan avro/dolar paritesi ise Fed’in para siyaseti adımlarına ait belirsizliklerle yeni haftaya düşüşle başladı ve şu sıralarda 1,0280 düzeyinde dengelendi.
Cuma günü, Almanya’da DAX 40 endeksi yüzde 1,16, İngiltere’de FTSE 100 endeksi yüzde 0,53, Fransa’da CAC 40 endeksi yüzde 1,04 ve İtalya’da FTSE MIB endeksi yüzde 1,38 paha kazandı. Avrupa’da endeks vadeli kontratlar yeni haftaya ise düşüşle başladı.
Asya’da Çin’in artan yeni tip koronavirüs (Kovid-19) hadiseleri ve devam eden “sıfır Kovid-19” siyasetinin hisse piyasaları üzerinde satış baskısına neden olduğu görülüyor.
Çin Merkez Bankası (PBoC) bu sabah aldığı kararlarda, 1 ve 5 yıllık kredi faiz oranlarında değişikliğe gitmedi.
Analistler, 1 yıllık kredi faiz oranlarının tüketici kredileri, 5 yıllık kredi faiz oranlarının ise ekseriyetle konut kredileri üzerinde tesirli olduğunu belirtti.
Dolar karşısında tarihi düşük düzeye inen yuan ve ekonomik aktivitedeki zayıflık nedeniyle PBoC’nin politika alanının daraldığını aktaran analistler, bankanın gelecek ay bu iki faiz oranında indirime gitmesinin beklendiğini ifade etti.
Söz konusu gelişmelerle kapanışa yakın Japonya’da Nikkei 225 endeksi yatay seyrederken, Çin’de Şanghay bileşik endeksi yüzde 0,9, Hong Kong’da Hang Seng endeksi yüzde 2 ve Güney Kore’de Kospi endeksi yüzde 1,4 geriledi.
Yurt içinde, BIST 100 endeksi cuma günü yüzde 0,43 yükselerek 4.526,73 puana çıktı. Dolar/TL cuma günü yüzde 0,1 artışla 18,62’den kapanmasının akabinde, bugün bankalararası piyasanın açılışında 18,61’den işlem görüyor.
Analistler, bugün Almanya’da Üretici Fiyat Endeksi (ÜFE) ile ABD’de Chicago Fed ulusal aktivite endeksinin takip edileceğini belirterek, teknik açıdan BIST 100 endeksinde 4.440 ve 4.250 düzeylerinin takviye, 4.550 ve 4.600 puanın direnç pozisyonunda olduğunu kaydetti.
Piyasalarda bugün takip edilecek datalar şöyle:
10.00 Türkiye, ekim ayı Yurt Dışı ÜFE ve ziraî girdi fiyat endeksi
10.00 Almanya, ekim ayı ÜFE
16.30 ABD, ekim ayı Chicago Fed ulusal aktivite endeksi
17.30 Türkiye, ekim ayı merkezi idare iç borç istatistikleri
